地震负面消息或已消化 神秘资金在接盘

阳光

沪深股市昨天呈现缩量震荡走势。上证综合指数昨天早盘低开之后，曾经在金融股的带领下几次翻红，不过中石化跟中石油下跌，拖累了上证综合指数一度跌到了盘中最低3333点的低位。上海股市尾盘在中石油回升的拉动之下止跌回升，券商股在重新开放了IPO的好消息刺激下集体上扬，上证综合指数昨天收盘的时候是3375点，上升了10点，升幅0.32%，成交552亿元人民币。深证成份指数昨天收盘报是11998点，上升了108点，升幅0.9%，但成交只有270亿元人民币。花旗出了一个报告指出，受到四川大地震的影响，加上经济不稳定性增加，这也使得部分资金开始撤离中国基金，至于在板块的部分，昨天尽管中国人寿的总裁万峰表示，这次的地震的赔付比数将超过911事件，但昨天保险股止跌回稳，这是不是显示震灾的利空消息已经被市场消化？凤凰卫视《股市风向标》邀请国都证券分析师边风炜先生进行了相关解读，以下为文字实录：
简福疆：虽然股市今天是止跌回稳，但是我们看到上海股市无论是盘中最低点还是成交都创下自4月24号调降印花税以来的新低，尾盘是随着中石油拉升，带动的沪指是反弹翻红，但是两市成交加起来大概只有837亿元人民币，所以你怎么看今天的走势？
边风炜：我认为近期的走势应该说是多空双方对峙比较明显，或者说到目前大家都已经不敢大幅度的做空或者看多，主要是等待外围一些政策的明朗。一方面由于下档就是补缺，补完缺口以后，政策的利好力度有可能会再度的显现。
而上档更多的由于震后的一些因素，包括CPI五月份的一些数据，都可能会在六月初推出，所以上下两难。目前缩量横盘保持对峙。但是我们认为，随着时间的推移，对多方可能略微的有利一些，考虑到目前向下的空间毕竟有政策支持，所以整个往下的空间应该并不是太大。
简福疆：好，您认为往下的空间不太大，我们市场上看反而是有一些分歧，有人认为说现在量缩的情况之下，可能还会继续往下跌，但也有人跟你一样，就是认为说后市站稳回升的机会比较大。但是你看这个后市，大概在多少点的时候是比较有支持，投资者应该怎么办比较好呢？现在的投资策略应该怎么做？
边风炜：其实近期如果大家发现的话，许多的大盘蓝筹股其实下跌并不是很流畅，从本次的下跌以来，已经有过三次大阴线，就是沪市指数超过100点。但是和以往不同，每次出现百点的阴线以后，基本上都不能流畅的下跌，反而出新小幅的反弹或者横盘的走势，这说明整个往下有资金在接盘，但是这个资金似乎不愿意主动性的往上攻。
所以从这个角度来看，我们觉得下档在3300点一线，将有非常明显的支撑，如果被揭穿，将是不错的短线介入机会。
简福疆：那现在个股的轮动相当的快，现在如果说投资者进去就要抢这些，比如说消息概念股，或者是像最近的重组之类的。但是我们看到一两天事实上这个消息消化完毕之后，股价又开始回跌，所以投资者现在到底应该怎么办？是持线经营比较好呢？还是说事实上看到一些股票具有中长期的投资前景的还是继续放着，就不要管短期的波动呢？
边风炜：股市有一句老话，就是做短线的能够赚钱，做长线的也能赚钱，唯独做不短不长是必定是输钱的，所以投资者如果以题材股为例，那么应该做短线，可能一两天就要打个进出。
考虑到各方面的周围的环境、政策的因素，如果做长线的话，现在其实有一些大盘蓝筹股目前的市盈率已经在15倍以下，我们认为下跌的空间其实长期来看已经不大，甚至有一定的偏低的一个估值，所以长线的话现在已经可以对一些大盘蓝筹进行建仓。
简福疆：好，来看看今天几个比较热门的板块，先来看的是保险股，根据保监会最近公布的数据显示，到25号也就是上个星期天为止，保险业总共接到了地震相关的保险报案大概有20万2千件，已付的赔款是9234万元人民币，其中人身保险已经赔付6499万，而财产保险方面，赔付是2735万。
根据保监会四川监管局的说法，四川地震所涉及的财产保险目前已经开始进入理赔的高峰期，那现在我们来看看的是今天整个保险股的表现，三只保险股基本上都是以上涨坐收，其中中国人寿今天还是上涨5%，将近5%，这是不是意味着地震负面的消息事实上已经被消化掉了？
边风炜：或者我们说大部分的已经被消化，因为从保险股来看有两点大家要注意，一是和H股的比较相比，我们看到的平安连续长时间的低于H股；第二就是这一次震灾其实对保险股的业绩的影响是微乎其微。虽然之前大家心理影响比较大，我们也提到，因为我们国内目前是没有地区震灾这样一个保险的保单的，所以更多的是一些企业的理赔。
从今天的数据来看，理赔的幅度和它整个全年的利润，保险公司利润来比，几乎是千分之一，所以这样一看的话，整个影响其实是非常的小，所以今天基本上利空出净，开始出现小幅反弹的局面。
简福疆：所以你一直说现在（06：19卡）太平洋保险或者是平安保险，事实上现在的股价都是适合投资者进去吸纳的，是吧？
边风炜：对，我觉得中长期这个位置其实下档的空间是非常有限的。
简福疆：好，至于早前因为电信业重组而被大炒特炒的通信股今天出现集体退潮的一个情况，整个指数在所有行业指数当中跌幅也是最深的，其中像上海普电跌了7%，急涨之后当然回吐是很正常。
但是根据国泰君安发布的报告说，整个电信业的重组可能耗费的时间可能要相当的长，半年甚至到一年，你认为未来电信设备股是不是还有炒作的机会？
边风炜：我认为这个过程一定是有，因为这个政策已经是明朗，但是我并不认为会有那么长的时间，整个电信重组其实已经拉开帷幕，现在第一步是做三家公司的主要的一个平衡，或者说一些业务上的重组；之后将会是3G发牌，然后是融合业务，进行3G模式的推广。
所以这个过程可能前后会超过半年，但是整个现在来看，整个题材已经进入兑现，唯一不同的是许多目前留下来的一些，没有停牌的一些上市公司，通信的股票良莠不齐，真正好的公司并不是很多。所以在连续上涨以后，今天其实是一些基本面并没有支撑的公司，开始出现的大幅度的获利回吐。
简福疆：好，今天我们看到中卫国脉它今天是涨停，是不是因为它的基本面事实上是好过其他的通信类股，所以它今天股价上涨？
边风炜：中卫国脉我认为是在目前没有停牌的通信股里面，是属于题材比较明确的，因为它的大股东就是中卫通信，是属于卫通旗下的。所以卫通是属于3+1里面最后的那个1，它会不会最后也被电信合并？而这个也是一个未知数，所以现在来看它反而是留在场子里面最有题材可以炒作的一家公司。
简福疆：现在有很多人都在炒作这个电信设备股，那如果现在手上扎有电信设备股的话，您认为说他到底是可以继续的放长吗？因为现在的电信设备股市像您说的，这个不短不长的炒法炒这个消息，那如果说现在整个又回落了之后，他现在是要先获利离场呢？还是说到时候再放到有关于像电信股在复牌之后，也许还有再炒作的机会？
边风炜：我认为这个应该说做短线，或者说以波段为主的进行短线操作，因为这个题材是明朗的，但是目前大部分的电信股的市盈率其实都是偏高的，而且就是到底他们因为电信重组能够拿到多少的订单？对业绩有多大的增长也是不确定的。
所以如果短期的股价开始连续的上涨，那我就建议抛售；相反在连续的下跌的时候，特别是大跌的时候，再把它回补，这样的动作可能可以不断的摊薄你的成本，同时在政策明朗的情况下把它作为一个半年内永恒的主题，反复的操作。
简福疆：好，另外在电信业重组启动之后，有媒体报导说，中航一集团跟中航二集团整合的初步方案近期也很可能会获得监管部门的批准，相关的个股今天也表现的不错，后市可不可以继续看好？
边风炜：对，中航一集团和二集团的合并，也就是军工类的公司，这个在去年大飞机项目落实以后，整个军工类公司的重组已经拉开帷幕，目前来看，真正有利的是几家，一家就是西飞国际，这是非常明显的。
第二比如说像力源液压、洪都航空，包括哈飞股份，这些都会有不错的一些机会，但是整个的操作方式和刚才提到的通信类有点类似，更多的也是一个题材加上一些波段操作可能会更加的适合一些中小投资者。

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紫夜

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