[09/06/04] 江浙私募每日报告

中南一枝花

大盘趋势风向标：


股市继续维持强势，该跌不跌反而大涨2%创下反弹新高，从而预示着去年10月以来的反弹行情进入加速期，中国股市进入指数易涨难跌的反弹末期。如果操作得当，且以超级大盘股为主，则赚钱变得容易。从周边市场看，随着通用破产重整的进行，全球性金融危机进入了相持阶段。在此时期，来自于企业的利空消息较少，利好消息较多；来自于不同国家的坏消息较少，貌似的好消息较多。这有利于全球投资者重拾信心，重新入场，在美元贬值的带动下，继续营造新一轮资产泡沫。这一轮的资产泡沫的领头羊将是原油和铜为代表的大宗商品市场。如果美元指数从现在的78点跌到60点，谁也无法预料原油和铜能到什么价格去。按照一般趋势估计，在美元指数跌到60点的时候，原油可能重新接近100美元，铜则可能逼近6000美元。商品价格的暴涨，固然可以营造资产泡沫，但对实体经济的打击是剧烈的，其最结局恐怕脱离不了2008年10月后的趋势。对此，我们还是要未雨绸缪，提前预作准备。从中国市场来看，目前的坏消息几乎没有，能够预期的不好的信息也要7月中旬才会出来，随着房地产、汽车市场的复苏，钢材价格也开始向上。加上消费数据的向好和经理人指数的持续好转，都有助于股市的向好。因此，6月的股市注定是一个赚钱的好地方。短线看，周四市场仍有回调的要求，但考虑到基本面的情况，继续冲高2800点仍有可能。鉴于3000点之下不会有太大调整，所以短线小幅调整仍是换仓的好时机。“二”类股的全面好转将最终导致指数的飙升，这一点，尚待时日。
潜力股题材汇总评析：

以大龙地产、银泰股份、首开股份、亿城股份、苏宁环球、旭飞投资、泛海建设为首的地产板块受到市场的重点关注，带动了市场对地产板块的热情的，一些涨幅不大的地产品种有望受到市场的深度挖掘，如三特索道（002159）主营旅游客运索道行业：公司主营业务以索道经营为主、景区及旅游地产开发经营为辅。陕西华山宾馆改造：华山宾馆改造项目作为募集资金投向，包括华山宾馆主楼和3526平方米商铺建设，主楼已于07年8月建成营业，商铺因考虑纳入二期项目整体建设中，预计年均净利润841.7万元。控股子公司华阴三特在原商业街规划上拟以自有资金投资544.75万元，增建1500平方米商铺、新建1300平方米会议综合楼作为二期华山宾馆配套项目，同时将三期华山宾馆附楼(规划建面3000m2，客房100间)纳入此次规划设计和报建中。二期项目预计营运后年均净利润34.12万元元。地产项目销售也将大幅增加：(1)海南塔岭公寓：预计年内完成2.3 万m2的工程建设，全年实现销售50-60%；(2)神农架商业街：完成600m2 商铺销售、2500m2 公寓销售，实现销售收入960 万元；(3)索道大厦：完成规划报批，启动续建工作。三特“索道+景区+地产”的扩张模式及二线景区价值挖掘能力独具特色，华山索道提价增厚业绩对未来有重要的影响.